Gönderen Konu: ARAŞTIRMA RAPORLARI  (Okunma sayısı 9965 defa)

METE51

  • Yeni Üye
  • *
  • İleti: 43
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #19 : 13 Nisan 2011, 17:13:01 »
İş GYO – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri – yönetim kurulu %33 bedelsiz hisse yapılmasına karar verdi. Buna gore İş GYO’nun ödenmiş sermayesi 450 milyondan 600 milyona çıkacak. Bedelsiz sermaye arttırmının zamanı henüz belli değil.


METE51

  • Yeni Üye
  • *
  • İleti: 43
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #18 : 13 Nisan 2011, 17:10:58 »
Bimeks’in 7-8 Nisan’da yapılan talep toplamasına 8.6 kat talep geldi. Buna göre Şirket %30’unu (19 milyon hisse) hisse başı 4.5 TL’den sattı. Halka arzın %36’sı yurt dışına yapıldı. Bimeks hisseleri bu Perşembe borsada işlem görecek.


METE51

  • Yeni Üye
  • *
  • İleti: 43
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #17 : 13 Nisan 2011, 17:10:21 »
Turkcell – NÖTR; Endeksin Altında Getiri – Akşam gazetesi haberine göre iki yabancı hissedar İsveçli TeliaSonera ve Rus Altimo Türk ortak Çukurova Grubu’na karşı birlikte hareket ediyorlar. Gazetenin haberine göre Turkcell’in bağımsız Yönetim Kurulu Başkanı olan Colin Williams’in yerine kendi adayları olan Julian Horn-Smith’i getirmek istiyorlar. Ancak gazeteye göre bu kişinin bağımsızlığı şüpheli; kendisi daha önce Alitmo için danışmanlık yapmış. 21 Nisan’daki Turkcell Genel Kurul toplanıtısına bu seçim maddesinin eklenmesi olası gözükmüyor.


METE51

  • Yeni Üye
  • *
  • İleti: 43
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #16 : 13 Nisan 2011, 17:09:22 »
Trakya Cam hisse başına 0.075 TL nakit temettü ödemesini onayladı. %2 temettü verimine ve %21’lik ödeme oranına denk gelen temettü ödemeleri 31 Mayıs’ta başlayacak. Bu haberle birlikte hisse günü %4 yukarda kapattı. [TRKCM.IS; Mevcut Fiyat: 3.81 TL, Hedef Fiyat: 3.55 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]


METE51

  • Yeni Üye
  • *
  • İleti: 43
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #15 : 13 Nisan 2011, 17:08:22 »
Çimsa, Burçelik, Gersan, Ran Lojistik, Katmerciler başta olmak üzere günün önemli şirket haberleri







Temettü ve Genel Kurul Haberleri;

Atakule GYO, 1 TL nominal pay için brüt 0,03 TL, net 0,03 TL olmak üzere toplam 2,5 mn TL nakit kar payını 12.05.2011 tarihinde dağıtma kararı aldığını bildirdi...temettü verimi;%2,2

Turkas Petrol, 1 TL nominal pay için brüt 0,0500 TL, net 0,0425 TL olmak üzere toplam 11,25 mn TL nakit kar payını dağıtmak üzere genel kurula sunacağını bildirdi... temettü verimi% 1,07

İş Yatırım, 1 TL nominal pay için brüt 0,100 TL, net 0,085 TL olmak üzere toplam 20 mn TL (net dönem karının %32,50’si) nakit kar payını 05.05.2011 tarihinde dağıtma kararı aldığını bildirdi... temettü verimi; %6,85

T.Kalkınma Bankası 1 TL nominal pay için brüt 0,02640 TL, net 0,02244 TL olmak üzere toplam 4,2 mn TL nakit kar payını dağıtmak üzere genel kurula sunacağını bildirdi... temettü verimi;%0,02

Söktaş Tekstil, 13,5 mn TL olan sermayesini %100 bedelsiz artırarak 27,1 mn TL’ye yükseltmeye karar verdiğini ayrıca, 1 TL nominal pay için brüt 0,12300 TL, net 0,10455 TL olmak üzere toplam 1,6 mn TL nakit kar payını 31.05.2011 tarihinde dağıtma kararı aldığını bildirdi… Temettü verimi; %0,72

Katmerciler Araç Üstü Ekipman, 2010 yılına dair kar payı dağıtmama kararını genel kurula ...üreceğini bildirdi... Ayrıca 12,5 mn TL olan sermayesini %100 bedelsiz artırarak 25mn TL’ye yükseltmeye karar verdiğini bildirdi...

Ran Lojistik, 2010 yılına dair kar payı dağıtmama kararını genel kurula sunacağını ve 12 Mayıs 2011 tarihinde genel kurul toplantısı yapılacağını bildirdi...

Hateks Tekstil, 2010 yılına dair kar payı dağıtmama kararını genel kurula sunacağını ve 12 Mayıs 2011 tarihinde genel kurul toplantısı yapılacağını bildirdi...

Gersan Elektrik, 05 Mayıs 2011 tarihinde genel kurul toplantısı yapma kararı aldığını bildirdi...

Burçelik, 02 Mayıs 2011 tarihinde genel kurul toplantısı yapma kararı aldığını bildirdi...

Mensa Sınai, 6 Mayıs 2011 tarihinde genel kurul toplantısı yapma kararı aldığını bildirdi…

Mango Gıda, 6 Mayıs 2011 tarihinde genel kurul toplantısı yapma kararı aldığını bildirdi…

Gedik Yatırım 36 mn TL olan sermayesini %30 bedelsiz artırarak 46,8 mn TL’ye yükseltmeye karar verdiğini bildirdi…

Cimsa, iştiraki Exsa Export Sanayi’nin 117 mn TL olan sermayesini %100 oranında nakit olarak arttırarak 234 mn TL'ye çıkartılması kararına, %33 oranındaki hissesine isabet eden rüçhan hakkının kullanılarak 38,4 mn TL ile katılınmasına karar verdiğini bildirdi.

İMKB KAP Haberleri;

Martı GYO, Marmaris deki bir arsa sebebiyle oluşan davanın şirket lehine sonuçlandığını ve Reel Gayrimenkul’ün raporuna göre arsa değerinin 3,2 mn TL olduğunu bildirdi...

Yapı Kredi Sigorta, 1 Şubat- 31 Mart tarihleri arasında 213,2 mn TL prim ürettiğini bildirdi

Bimeks, 14 Nisan Perşembe İMKB’de işlem görmeye başlayacak.

Uyum Gıda, Üsküdar Bağlarbaşı Mağazası için kira sözleşmesi imzaladığını bildirdi...

Karsan, iş ortağı Hyundai Motor Company ile mevcut üretim ve distribütörlük anlaşmasının kapsamını genişletme amaçlı iki ayrı niyet mektubu imzaladığını bildirdi...

Halk Bank, "Halk Portföy Yönetimi"nin kuruluşuna ilişkin olarak SPK ile BDDK’ya ön izin başvurusu yaptığını açıkladı.

Aksa Enerji, Özelleştirme Yüksek Kurulu’ndan Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş.'nin 622 mn $’lık hissesinin ana ortağı Kazancı Holding’e bağlı ortaklığı Aksa Elektrik’e satılması için onay aldı. Hisse devir işlemine konu şirket yaklaşık 0.8 milyon adet aboneye 5.8 milyar KWh/yıl elektrik satışı yapmaktadır. ÖYK' nun bu kararı üzerine devir işlemi ile ilgili prosedür başlamıştır. Kamuoyuna saygıyla duyurulur.

Basında şirket ve sektör haberleri;

Garanti Portföy, Avrupa Yatırım Fonu ve Portföy Yönetimi Birliği’ne (EFAMA) kurumsal üye oldu... Garanti Portföy, Avrupa Birliği’ne üye ülkelerin önde gelen portföy yönetim şirketlerini bir araya getiren EFAMA üyesi olmaya hak kazanan ikinci portföy yönetim şirketi oldu. Avrupa fon endüstrisi içerisinde 26 dernek ve 53 kurumsal üyeyi temsil eden EFAMA, üyelerini uluslararası piyasalarda yaşanan tüm gelişme ve yenilikleri yakından takip etme fırsatı sağlıyor. 2010 sonu itibariyle EFAMA üyelerinin yönetimindeki 13.5 trilyon Euro’nun 8 trilyon Euro’su 53 bin yatırım fonu tarafından yönetiliyordu.

Limak Yatırım Yönetim Kurulu Başkanı Ebru ..., Ak Enerji’nin satışa çıkardığı üretim ve dağıtım varlıkları ile ilgilendiklerini açıkladı. ..., “Akenerji’nin varlıkları ile ilgiliyiz. Hem üretimde hem dağıtımda daha büyümek istiyoruz” dedi.Satın almayı tek başlarına ya da şu anki ortakları ile yapabileceklerini söyleyen ..., “O daha belli değil” dedi. Akenerji Elektrik Üretim, geçen hafta, bağlayıcı olmayan ön teklifleri almak üzere Deloitte’u danışman olarak görevlendirdiğini açıkladı.

Doğuş otomotiv Rekabet Kurulu davasından rahatsız. Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Aclan Acar, rekabete aykırı bir davranış içinde olmadıklarını belirterek, "Bizim şirketimiz Türkiye’deki ve dünyadaki bir çok şirketten farklı konumda. Üzülerek böyle bir soruşturmaya taraf olmamız dahi bizim için olacak en büyük cezaların başında geliyor" dedi.

Karsan taksi ihalesinde rakiplerine karşı büyük bir avantaj sağladı. 1 Ekim 2014’ten itibaren New York’taki tüm taksilerin tekerlekli sandalye erişimine uygun olma şartı getirilecek. ‘New York’un Geleceğin Taksisi’ ihalesinde finale kalan 3 model arasında sadece Karsan’ın bu şartı yerine getirmesi, ihaleyi kazandı yorumlarını beraberinde getirdi.



borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #14 : 12 Nisan 2011, 00:17:01 »
Mutlu Akü Kartal arazisinde son viraj!


Kartal arazisinde son dönemeç geçiliyor. Mutlu Akü hisseleri arsa haberleriyle beraber hareketlenebilir



Mutlu Akü, yurtiçinde otomotiv sektöründe %60, yenileme pazarında %40 pazar payı ile sektöründe liderdir. En yakın rakipleri olan İnci ve Yiğit Akü’nün payları ise yaklaşık %15-20 mertebesindedir. Ürettiği ürünlerin maliyetinin neredeyse yarısının global piyasalarda oluşan kurşun fiyatlarından meydana gelmesi, sektöre yurtdışından yeni bir oyuncu girmesi riskini ortadan kaldırmaktadır. Firmanın iş kolları üçe ayrılmaktadır. Bunlar: a) yenileme sektörü (80 tane bayi aracılığıyla),

 otomotiv sektörü (oto üreticilerinin talebinin %60’ını karşılıyor), c) ihracat (%20 civarındaki ihracatın %65-70’i Rusya’ya yapılıyor ve ihracat fiyatları yurtiçinin yaklaşık %25 altında seyrediyor). Yılsonu bilançosunda aktiflerinin sigorta değeri 324.6 milyon TL olarak görünen şirketin 7 Nisan 2011 itibarıyla piyasa değeri 303.9 milyon TL, aktif büyüklüğü ise 225.5 milyon TL seviyesindedir.

 2007 yılında yaptığı yatırımla kapasitesini 4.5 milyon adetten 5 milyon adede yükselten Mutlu Akü, 2010 yılı %59 KKO ve 2.9 milyon adet üretimle tamamladı. Otomotiv endüstrisindeki hızlı büyümeye paralel olarak 2010 yılında şirketin cirosu %30 oranında artarken, ithal hammadde girdisi olan saf kurşunun büyük bir kısmının Gediz’de kurulu izabe ve rafine tesisinden çok daha düşük maliyetlerle

elde edilmesi, brüt karını %46 artırmış, brüt kar marjı %25.0’den %28.1’e, faaliyet kar marjı %2.3’den %10.3’e, net kar marjı ise -1.4%’den %7.7’ye yükselmiştir. 2010 yılını %25 artışla tamamlayan kurşun fiyatlarındaki bu seyrin 2011 yılının ilk çeyreğinde %9 ile devam etmesinin yarattığı negatif etkiyi şirket sene başında ürün fiyatlarına yaptığı %6 zam ve hurda aküden saf kurşun elde etme yöntemiyle gidermeye çalışmaktadır. İlk çeyrekte güçlü seyreden talebin etkisiyle geçen yılın aynı dönemine göre %40’ın üzerinde ciro artışı yaşayan şirketten ilk çeyrekte de

pozitif bilanço açıklamasını beklememize karşılık, şirket yöneticileri 2011 sonunun %10 ciro artışı ve geçen yıla paralel kar marjı ile tamamlanacağını öngörmektedir. Bu yıl yeni bir yatırım yapılmayacak olmasına karşılık her yıl 4-5 milyon TL tutarında yenileme yatırımı yapılmaktadır.

 Şirket hisseleri açısından gizli değer yaratan Kartal’daki araziye yönelik 1/1000 imar planının geçen ay İstanbul Büyükşehir Belediyesi’nce (İBB) kabul edilmesinin ardından 28.12.2010 tarihinde yapılan gayrimenkul değerlemesinde ortaya çıkan 111.6 milyon TL değerin daha da yukarı çıkmasını bekliyoruz. Bir ay içerisinde İBB’den Kartal Belediyesi’ne gönderilmesini beklediğimiz yeni imar planının askıya çıkarılmasıyla şirket açıklama yapacaktır. Şu an için nakde ihtiyaç duymadığını belirten şirketin araziyi ne şekilde değerlendireceği de karara bağlanmış değil.

Şirkete daha önceleri bu arazi üzerinde gayrimenkul geliştirme veya satın alma teklifleri geldiği düşünülürse, nazım plandaki belirsizliğin ortadan kalkmasıyla önümüzdeki aydan itibaren bu anlamda yeni bir hareketlilik yaşanması ve şirket hisselerinin de bundan olumlu anlamda etkilenmesi muhtemel olacaktır. Yapılacak yeni gayrimenkul değerlemelerini göz önünde bulundurarak kabaca şirket hisselerinin birim değerinin 7 TL’nin üzerinde olması gerektiğini düşünüyor, bu kapsamda da şirket hisselerinin izlenmesini tavsiye ediyoruz.



borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #13 : 12 Nisan 2011, 00:15:29 »
Halkbank Makedonya’da banka satın aldı. Halkbank, Makedonya’daki “Izvozna I Kreditna Bank AD Skopje” bankasınıın çoğunluk hisselerini (%91.56)19.5mn Euro’ya bankanın %30 iştiraki olan %Demir-Halkbank’tan satın alma işlemini tamamladı. Banka’nın yapmış olduğu satın alma işlemi 2010 yılsonu toplam aktiflerinin %0.056’sına denk gelmekte. [HALKB.IS; Mevcut Fiyat: 12.90 TL, Hedef Fiyat: 17.00 TL,

borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #12 : 12 Nisan 2011, 00:15:08 »
Sermaye Piyasası Kurulu İş Bankası’nın 700mn TL tutarındaki bono ihracını onayladı. İş Bankası 700nm TL tutarında bono ihracını 13-15 Nisan tarihleri arasında yapacak. [ISCTR.IS; Mevcut Fiyat: 5.18 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #11 : 12 Nisan 2011, 00:14:30 »
Turcas beklentilerin altında 4Ç sonuçları açıkladı. Şirket 4Ç'de 11 milyon TL net zarar kaydederken, HSBC beklentisi 13 milyon TL net kar seviyesindeydi. İştiraklerden gelen karın 3Ç'de 20 milyon TL seviyesinden 4Ç'de 9 milyon TL zarara geçmesi olumsuz karlılığa neden oldu. Özellikle Shell-Turcas'ta yeni bayi anlaşmalarının yarattığı maliyetler şirketin daha iyi brüt kara rağmen zarar kaydetmesine neden oldu.Turcas'ın mali tablolara çok bağımlı olmayan yatırım hikayesine rağmen olumsuz sonuçların kısa vadede hisse üzerinde baskı yaratmaya devam edebileceğini düşünüyoruz. [TRCAS.IS; Mevcut Fiyat: 4.01 TL, Hedef Fiyat: 5.10 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #10 : 03 Nisan 2011, 14:49:30 »
Sinpaş’a yabancı ortak mı geliyor?


Türkiye’nin en büyük inşaat şirketlerinden biri olan Sinpaş GYO’nun yabancılarla masaya oturduğu konuşuluyor




Türkiye’nin en büyük inşaat grubu olarak bilinen ve Sinpaş GYO olarak borsada işlem gören dev inşaat şirketinin yabancı ortaklık için masaya oturduğu iddiaları borsa kulislerinde kulaktan kulağa fısıldanıyor. Şirket tarafından doğrulanmayan iddialara göre, Türk inşaat sektörüyle yakından ilgilenen bir Rus Grup Sinpaş ile görüşüyormuş. Rus şirketin Sinpaş’ın çoğunluk hissesini almaya talip olduğu ve bu çerçevede fiyat pazarlığı yapıldığı söyleniyor. İddiaları yönelttiğimiz şirket yetkilileri ise kesin dille bu görüşmeleri yalanlıyor. Yöneticiler ısrarla böyle bir görüşmenin olmadığını altını çiziyor.

borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #9 : 03 Nisan 2011, 14:45:37 »
TKFEN hissesi, bir süredir Libya gerginliği sebebiyle İMKB100 endeksinin gerisinde kalıyordu. Son günlerde hissede bir kıpırdanma gözlemliyoruz. Grafikte koyu gri ile işaretlediğimiz bölge, hem kısa vadeli ortalamaların hem de daha önce tepe olarak çalışan bölgeye (6–6,10) ev sahipliği yapıyor. Hisse orta vadeli (55günlük ortalama) trendinin üzerinde işlem görüyor, kısa vadeli ortalamaların geçilmesi ile hareketlilik hızlanabilir.

Haftalık RSI(5) aşırı satım bölgesinden çıkmış durumda, grafiğin alt tarafında görülen İMKB100 en deksine göre relatif performansta bir toparlanma gözlemliyoruz. 2010 ortasında relatif performans trendi aşıldıktan sonra (mavi çizgi) hisse önlenemez şekilde yükselmiş, benzer bir hareket şaşırtıcı olmayabilir. Libya’daki gerginliklerin neredeyse gündemden düşmesi, medyada yer bulamıyor olması hisse için önemli bir fırsat veriyor. Şirketin önümüzdeki günlerde bilançosu gelecek, genel beklenti 196milyon civarında ama piyasada bu rakamın 210 milyon olacağına dair çeşitli görüşler de mevcut.

Uzun dönemli yatırımcılar için aylık grafiği aşağı aldım, hissede 5,65 ve 5,00 önemli destek olarak düşünülmeli. Aylık RSI(5) 40 üzerine çıkmaya başlamış durumda.

Piyasa genelinde bir bozulma olmazsa önümüzdeki günlerde TKFEN hissesine olan ilgide artış gözlemleyebiliriz.


borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #8 : 03 Nisan 2011, 14:45:06 »
Emlak Konut GMYO


bir projesiyle alakalı olarak değişiklik açıklaması yaptı. Şirketten yapılan açıklamada projenin hedef değerinin inşaat alanının azaltılmasından ötürü 832 milyon TL'den 720 milyon TL'ye düşürüldüğü belirtildi. Şirket inşaat alanını düşürerek önceden konuyla ilgili açılmış olan davaları çözümlemeyi ve projenin başlangıcını öne almayı hedefliyor. Açıklama sonrasında Emlak Konut hisseleri azalan proje değerine rağmen projenin erken başlayabileceği beklentisi ile %3 yükseliş yaşadı. [EKGYO.IS; Mevcut Fiyat: 2.69 TL, Hedef Fiyat: 3.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri

borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #7 : 03 Nisan 2011, 14:31:39 »
Uyum '40 mağaza sözü'nü uyguluyor


Uyum Gıda, halka arz sırasında sözünü verdiği 40 yeni mağazadan altıncısını İstanbul-Maltepe'deki Narcity'de açtığını duyurdu.



Yapılan açıklamaya göre şirket, bu mağaza ile hizmet verdiği büyüklüğü 26 bin 400 metrekareye çıkardı. Yeni şube, aynı zamanda şirketin 39'uncu mağazası oldu.



Kayabaşı'na market



Bin 200 çalışanı olan zincirini yeni planlarıyla ilgili bilgi veren Genel Müdürü Sait Koç, kesinleştirdikleri bir başka mağaza yatırımının ise Kayabaşı'ndaki toplam 20 bin konutluk uydukentte olacağını söyledi. Koç, bölgenin tek alışveriş merkezinin 3600 metrekare büyüklüğündeki süpermarket alanını aldıklarını belirtti. Mağaza bu ay içinde açılacak. Koç, ayrıca "Önümüzdeki 10 yıl içinde pazarın yüzde 50-60'ı, en çok 10 perakendeci şirket tarafından yönetilecek. Bunlardan biri olmayı hedefliyoruz. 2011 için koyduğumuz yüzde 100 büyüme hedefinin önemli bir bölümüne, yılın ilk yarısında ulaşabiliriz" dedi.


borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #6 : 03 Nisan 2011, 14:30:49 »
Bank Asya

101’deki azınlık hisselerinin satışına katılacak. Bank Asya İMKB’ye yaptığı açıklamada, A101’ya azınlık hissedar olarak yatırım yapacak yabancı bir ortağa hisse satışınnda hissesi oranında katılmaya karar verdiğini açıkladı. Hatırlanacağı üzere, yılsonu itibariyle Bank Asya’nın A101’de %21.84 payı bulunmaktaydı. [ASYAB.IS; Mevcut Fiyat: 3.01 TL, Hedef Fiyat: 4.20 TL, Endekse Paralel Getiri]

borsa-tilkisi

  • borsa tilkisi
  • Yönetici
  • Kahraman Üye
  • *****
  • İleti: 5186
    • Profili Görüntüle
Ynt: ARAŞTIRMA RAPORLARI
« Yanıtla #5 : 03 Nisan 2011, 14:30:17 »
Gübretaş

beklentilerin altında 4Ç sonuçları açıkladı. Şirket 4Ç’de 3 mn TL zarar açıkladı. Piyasa ve HSBC beklentisi sırasıyla 37mn TL ve 39 mn TL kar yönündeydi. Şirketin 4Ç FVAÖK’ı ise 85 mn TL oldu ve HSBC beklentisi olan 146 mn TL’nin oldukça altında kaldı.Beklentilerden düşük gelen karın ana nedeni brüt kar marjındaki daralma olarak gözüküyor. Şirketin İran faaliyetlerinde brüt kar marjı 4Ç’de ilk 9 aydaki brüt marja göre yaklaşık 30 puan düşüş gösterdi. Sonuçların hisse senetleri üzerinde aşağı yönlü baskı yaratması oldukça kuvvetli bir ihtimal olarak gözüküyor. [GUBRF.IS; Mevcut Fiyat: 16.25 TL, Hedef Fiyat: 20.00 TL, Endekse Paralel Getiri]